Highlights
(m€) | 2022** | 2021** | 2020** | 2019** | 2018 | 2017 | 2016 | 2015* |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Ricavi | 4.148,3 | 2.596,8 | 1.983,7 | 4.996,8 | 4.695,3 | 4.594,6 | 4.519,1 | 4.336,3 |
EBITDA underlying | 652,6 | 529,9 | 155,3 | 849,5 | 416,7 | 418,8 | 411,6 | 373,5 |
EBIT underlying | 100,0 | (7,0) | (515,8) | 228,2 | 179,8 | 205,0 | 201,0 | 151,9 |
Utile netto del Gruppo underlying | (28,1) | (105,8) | (485,7) | 85,0 | 101,6 | 106,9 | 98,2 | 64,2 |
Investimenti netti | (216,0) | (135,3) | (195,4) | (332,7) | (290,3) | (273,9) | (214,6) | (218,0) |
Capitale di esercizio | (559,7) | (409,2) | (310,8) | (474,5) | (430,7) | (405,9) | (442,5) | (428,2) |
Capitale investito netto | 2.549,1 | 2.787,9 | 3.373,3 | 3.883,8 | 1.412,1 | 1.239,3 | 1.265,6 | 1.228,9 |
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing | 7,8 | 197,4 | 1.082,7 | 558,6 | 671,1 | 544,0 | 578,0 | 629,0 |
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 1,1 |
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,2 | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
Risultati su ricavi | ||||||||
Ebitda margin underlying su ricavi % | 15,7 | 20,4 | 7,8 | 17,0 | 8,9 | 9,1 | 9,1 | 8,6 |
Ebit margin underlying su ricavi % | 2,4 | -0,3 | -26,0 | 4,6 | 3,8 | 4,5 | 4,4 | 3,5 |
* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi
** Dati riportati secondo il nuovo principio contabile IFRS16
Conto economico
(m€) | 2022** | 2021** | 2020** | 2019** | 2018 | 2017 | 2016 | 2015* |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Ricavi | 4.148,3 | 2.596,8 | 1.983,7 | 4.996,8 | 4.695,3 | 4.594,6 | 4.519,1 | 4.336,3 |
Altri proventi operativi | 242,0 | 192,9 | 126,1 | 230,9 | 131,1 | 116,4 | 123,6 | 123,7 |
Totale ricavi e proventi | 4.390,4 | 2.789,7 | 2.109,8 | 5.227,7 | 4.826,4 | 4.711,1 | 4.642,6 | 4.460,1 |
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci | (1.347,6) | (900,1) | (716,0) | (1.534,8) | (1.445,6) | (1.421,4) | (1.410,3) | (1.379,0) |
Costo del personale | (1.370,9) | (820,1) | (773,2) | (1.673,8) | (1.557,0) | (1.519,8) | (1.495,7) | (1.423,9) |
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi | (470,0) | (152,0) | (64,3) | (578,4) | (876,5) | (828,2) | (796,1) | (751,4) |
Altri costi operativi | (574,4) | (391,5) | (416,0) | (607,8) | (560,4) | (542,7) | (543,5) | (532,3) |
Plusvalenze da cessione attività operative | (1,7) | 129,5 | 19,2 | 127,6 | 0,0 | 0,0 | 14,6 | 0,0 |
EBITDA | 625,7 | 655,6 | 159,5 | 960,6 | 386,9 | 399,0 | 411,6 | 373,5 |
Ammortamenti e svalutazioni | (552,6) | (537,0) | (671,1) | (624,0) | (236,9) | (213,7) | (210,6) | (221,6) |
Risultato operativo (EBIT) | 73,1 | 118,6 | (511,6) | 336,6 | 150,0 | 185,2 | 201,0 | 151,9 |
Proventi/(Oneri) finanziari | (59,2) | (100,9) | (112,9) | (99,0) | (29,1) | (27,3) | (31,6) | (37,6) |
Proventi (Oneri) su partecipazioni | (1,3) | 1,8 | (13,4) | 36,4 | 0,0 | 0,8 | 0,9 | (1,0) |
Utile ante imposte | 12,6 | 19,5 | (638,0) | 273,9 | 121,0 | 158,7 | 170,3 | 113,3 |
Imposte sul reddito | (32,5) | (40,0) | 134,1 | (47,7) | (34,5) | (45,7) | (54,6) | (34,5) |
Utile netto | (19,9) | (20,5) | (503,9) | 226,3 | 86,5 | 113,0 | 114,5 | 78,5 |
di Gruppo | (33,7) | (37,8) | (479,9) | 205,2 | 68,7 | 96,2 | 98,2 | 64,2 |
di azionisti di minoranza | (53,7) | 17,3 | (24,0) | 21,1 | 17,8 | 16,9 | 16,3 | 14,4 |
* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi
** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Stato Patrimoniale
(m€) | 2022* | 2021* | 2020* | 2019* | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Capitale immobilizzato | 3.147,7 | 3.199,4 | 3.673,2 | 4.473,6 | 1.972,9 | 1.776,9 | 1.862,4 | 1.780,9 |
Attività immateriali | 933,3 | 909,9 | 925,2 | 985,8 | 960,9 | 871,6 | 950,6 | 921,2 |
Immobili, impianti e macchinari | 800,1 | 778,2 | 967,9 | 1.090,9 | 982,7 | 880,9 | 896,5 | 842,4 |
Diritti d'uso per beni in leasing | 1.385,1 | 1.487,5 | 1.748,8 | 2.359,0 | - | - | - | - |
Immobilizzazioni finanziarie | 29,2 | 23,9 | 31,3 | 38,0 | 29,4 | 24,4 | 15,3 | 17,3 |
Capitale di esercizio | (559,7) | (409,2) | (310,8) | (474,5) | (430,7) | (405,9) | (442,5) | (428,2) |
Rimanenze | 133,3 | 116,5 | 97,4 | 133,7 | 121,6 | 116,2 | 119,5 | 136,1 |
Crediti commerciali | 50,7 | 45,8 | 36,7 | 55,4 | 48,0 | 49,0 | 58,1 | 48,0 |
Altri crediti | 89,9 | 187,2 | 141,9 | 125,1 | 166,6 | 145,7 | 121,9 | 132,7 |
Debiti commerciali | (416,2) | (357,6) | (292,1) | (397,2) | (376,5) | (351,2) | (359,8) | (396,4) |
Altri debiti | (417,2) | (401,0) | (294,8) | (391,5) | (390,4) | (365,6) | (382,1) | (348,6) |
Capitale investito | 2.588,0 | 2.790,2 | 3.362,4 | 3.999,2 | 1.542,2 | 1.371,0 | 1.419,9 | 1.352,7 |
Altre attività e passività non correnti non finanziarie | (38,9) | (2,3) | 10,9 | (115,3) | (130,1) | (131,7) | (154,4) | (147,5) |
Capitale investito netto da attività operative continuative | 2.549,1 | 2.787,9 | 3.373,3 | 3.883,8 | 1.412,1 | 1.239,3 | 1.265,6 | 1.205,2 |
Attività operative cessate | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 23,7 |
Capitale investito netto | 2.549,1 | 2.787,9 | 3.373,3 | 3.883,8 | 1.412,1 | 1.239,3 | 1.265,6 | 1.228,9 |
Patrimonio netto | 967,9 | 974,2 | 399,7 | 935,9 | 741,0 | 695,3 | 687,6 | 600,0 |
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante | 910,8 | 923,2 | 339,8 | 858,3 | 685,9 | 649,9 | 643,6 | 559,6 |
Patrimonio netto attribuibile ad interessenze di pertinenza di terzi | 57,1 | 51,0 | 59,9 | 77,6 | 55,2 | 45,4 | 44,0 | 40,4 |
Posizione Finanziaria Netta a medio-lungo termine | 1.298,8 | 1.860,5 | 2.959,7 | 2.851,0 | 844,9 | 519,4 | 512,3 | 738,6 |
Debiti finanziari a medio-lungo termine | 1.368,3 | 1.928,3 | 3.028,5 | 2.924,6 | 860,4 | 531,9 | 520,0 | 743,4 |
Crediti finanziari a medio-lungo termine | (69,5) | (67,9) | (68,7) | (73,6) | (15,5) | (12,5) | (7,7) | (4,7) |
Posizione Finanziaria Netta a breve termine | 282,3 | (46,7) | 13,9 | 96,9 | (173,9) | 24,6 | 65,6 | (109,7) |
Debiti finanziari a breve termine | 871,7 | 348,8 | 690,6 | 462,0 | 77,3 | 225,4 | 262,9 | 97,3 |
Disponibilità e crediti finanziari a breve | (589,4) | (395,5) | (676,7) | (365,1) | (251,1) | (200,8) | (197,3) | (206,9) |
Posizione Finanziaria Netta | 1.581,1 | 1.813,8 | 2.973,6 | 2.947,9 | 671,1 | 544,0 | 578,0 | 629,0 |
Passività Finanziarie Nette per beni in leasing | (1.573,3) | (1.616,4) | (1.890,9) | (2.389,3) | - | - | - | - |
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing | 7,8 | 197,4 | 1.082,7 | 558,6 | 671,1 | 544,0 | 578,0 | 629,0 |
Totale | 2.549,1 | 2.787,9 | 3.373,3 | 3.883,8 | 1.412,1 | 1.239,3 | 1.265,6 | 1.228,9 |
* 2019 Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Rendiconto finanziario
(m€) | 2022** | 2021** | 2020** | 2019** | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali | 310,4 | 555,4 | 243,8 | 166,3 | 141,7 | 128,7 | 108,8 | 142,8 |
Risultato ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio | 71,8 | 120,4 | (525,1) | 372,9 | 150,1 | 186,0 | 201,9 | 150,9 |
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni al netto delle rivalutazioni | 552,6 | 537,0 | 671,1 | 624,0 | 236,9 | 213,7 | 210,6 | 221,6 |
Proventi (oneri) su partecipazione | (0,7) | (0,1) | 0,2 | (36,4) | - | - | - | - |
Rettifiche di valore di attività finanziarie | 1,9 | (1,6) | 13,2 | 0,0 | 0,0 | (0,8) | (0,9) | 1,0 |
Plusvalenze da realizzo di partecipazioni | 1,7 | (133,6) | (19,6) | (128,8) | - | - | (14,7) | - |
Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni | (4,0) | (0,8) | (0,1) | (4,4) | (5,0) | (1,2) | (3,6) | (4,8) |
Altre poste non monetarie | 2,2 | 1,3 | (5,7) | 3,5 | 1,9 | - | - | (0,1) |
Variazione del capitale di esercizio | 68,0 | 120,1 | (136,6) | 2,1 | 6,7 | 11,2 | (9,5) | 10,2 |
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie | 1,5 | (0,6) | 9,5 | (11,8) | (13,0) | (11,7) | 8,1 | 2,0 |
Flusso monetario (per) da attività operativa | 695,1 | 642,0 | 7,0 | 821,1 | 377,5 | 397,3 | 391,9 | 380,9 |
Imposte pagate | 82,5 | (51,4) | (2,0) | (27,1) | (30,3) | (57,1) | (45,4) | (51,6) |
Interessi netti pagati | (14,6) | (72,9) | (31,5) | (24,7) | (23,4) | (26,6) | (28,1) | (35,5) |
Interessi impliciti nei canoni di locazione | (38,8) | (32,0) | (26,6) | (72,4) | - | - | - | - |
Flusso monetario netto (per) da attività operativa | 724,3 | 485,7 | (53,2) | 697,0 | 323,7 | 313,6 | 318,4 | 293,9 |
Investimenti pagati in immobili, impianti e macchinari e in attività immateriali | (213,8) | (150,4) | (183,9) | (343,6) | (299,8) | (278,1) | (220,2) | (226,3) |
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute | 7,2 | 8,3 | 2,0 | 10,9 | 9,5 | 4,2 | 5,6 | 8,3 |
Liquidità assorbita da acquisto di partecipazioni | (11,0) | 0,0 | (1,9) | (41,1) | (82,3) | (6,5) | (3,8) | (0,8) |
Liquidità generata da cessioni di partecipazioni | (2,1) | 322,7 | (1,4) | 173,6 | 0,7 | 1,8 | 4,6 | 23,4 |
Variazione netta delle attività finanziarie non correnti | 0,1 | (0,1) | 0,8 | (9,0) | (3,3) | (6,9) | 3,2 | 3,2 |
Flusso monetario da attività di investimento | (219,7) | 180,5 | (184,5) | (209,2) | (375,3) | (285,4) | (210,6) | (192,2) |
Rimborsi di obbligazioni | 0,0 | (274,8) | (21,9) | - | - | (132,8) | - | - |
Utilizzo linee di credito disponibili a medio-lungo termine | (5,4) | 493,2 | 737,1 | - | - | 202,4 | - | - |
Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine | - | - | - | - | 394,6 | 150,0 | 0,0 | 275,0 |
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine | (8,9) | (1.221,4) | - | (22,0) | (247,1) | (200,5) | (39,3) | (336,1) |
Accensione di finanziamenti a breve termine al netto dei rimborsi | (2,1) | (144,8) | 135,5 | (20,7) | (18,3) | 17,0 | (9,0) | (68,7) |
Quota capitale dei canoni di locazione rimborsata nel periodo | (235,7) | (153,3) | (102,9) | (325,0) | - | - | - | - |
Rinegoziazione COVID-19 su debiti per leasing | (29,3) | (174,7) | (182,6) | - | - | - | - | - |
Pagamento dividendi (*) | - | - | - | (50,8) | (48,3) | (40,7) | (30,5) | - |
Acquisto azioni proprie | - | - | (12,3) | - | - | - | - | - |
Aumento di capitale (al netto delle spese associate all'Offerta | (1,0) | 579,4 | - | - | - | - | - | - |
Esercizio stock option | - | - | - | - | - | 0,8 | - | 2,1 |
Altri movimenti | (33,7) | (24,5) | 7,5 | 6,9 | (5,9) | (11,5) | (7,7) | (8,7) |
Flusso monetario da attività di finanziamento | (316,1) | (920,9) | 560,4 | (411,6) | 75,0 | (15,3) | (86,6) | (136,4) |
Flusso monetario dell'esercizio | 188,5 | (254,7) | 322,7 | 76,2 | 23,4 | 12,9 | 21,3 | (34,8) |
Differenze cambio su disponibilità liquide nette | 6,7 | 9,7 | (11,1) | 1,3 | 1,2 | 0,1 | (2,7) | 1,3 |
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali | 505,6 | 310,4 | (254,7) | 243,8 | 166,3 | 141,7 | 128,7 | 108,8 |
Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette | ||||||||
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali | 310,4 | 555,4 | 243,8 | 166,3 | 141,7 | 128,7 | 108,8 | 142,8 |
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 343,2 | 613,5 | 284,1 | 214,7 | 169,6 | 158,7 | 161,8 | 183,2 |
Scoperti di conto corrente | (32,8) | (58,2) | (40,3) | (48,4) | (27,9) | (30,0) | (53,0) | (40,4) |
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali | 505,6 | 310,4 | 555,4 | 243,8 | 166,3 | 141,7 | 128,7 | 108,8 |
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 531,9 | 343,2 | 613,5 | 284,1 | 214,7 | 169,6 | 158,7 | 161,8 |
Scoperti di conto corrente | (26,4) | (32,8) | (58,2) | (40,3) | (48,4) | (27,9) | (30,0) | (53,0) |
* Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate, al netto degli aumenti di capitale.
** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Ricavi per area geografica
Esercizio 2022 | Esercizio 2021 | Esercizio 2020 | Esercizio 2019 | Esercizio 2018 | Esercizio 2017 | Esercizio 2016 | Esercizio 2015 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Nord America | 2.150,1 | 1.302,6 | 855,8 | 2.635,6 | 2.389,1 | 2.396,2 | 2.357,6 | 2.232,4 |
International | 502,9 | 190,9 | 230,0 | 647,1 | 584,6 | 512,3 | 437,0 | 347,0 |
Italia | 959,0 | 766,5 | 573,9 | 1.021,7 | 1.023,6 | 1.029,0 | 1.042,0 | 1.057,4 |
Altri Paesi europei | 536,3 | 336,9 | 324,0 | 692,4 | 698,0 | 657,0 | 682,5 | 732,4 |
Totale | 4.148,3 | 2.596,8 | 1.983,7 | 4.996,8 | 4.695,3 | 4.594,6 | 4.519,1 | 4.369,2 |
Debito
Linee di credito - 31 dicembre 2022 | Tasso d'interesse | Scadenza | Importo disponibile | Utilizzato | Inutilizzato | Covenants |
---|---|---|---|---|---|---|
Amortizing Term Loan | Variabile | Sep-23 | $348m | $348m | $0m | EBITDA interest coverage adj ≥ 4.5x Net Debt / EBITDA adj ≤ 3.5x |
Totale - HMS Host Corp | $348m | |||||
Amortizing Term Loan | Variabile | Sep-23 | €200m | €200m | €0m | |
Revolving Credit Facility | Variabile | Sep-23 | €500m | €0m | €500m | |
Total - Autogrill S.p.A. | €200m | €500m |
Valore nominale dei prestiti in essere al 31 dicembre 2022
La tabella include solo le linee di credito disponibili
Il 3 dicembre 2021 il Gruppo ha completato il rifinanziamento del proprio debito mediante un contratto di finanziamento per cassa multi-valuta a medio-lungo termine della durata di 5 anni per un importo massimo complessivo in linea capitale di un miliardo di euro con un pool di primarie banche, e contestualmente ha rimborsato anticipatamente mediante il rimborso integrale (i) dei contratti di finanziamento bilaterale e del contratto di finanziamento assistito da garanzia SACE in essere per Autogrill S.p.A. e (ii) del finanziamento bancario e dei due prestiti obbligazionari in essere per la controllata HMSHost Corporation.