Highlights
|
(m€) |
2022** |
2021** |
2020** |
2019** |
2018 |
2017 |
2016 |
2015* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Ricavi |
4.148,3 |
2.596,8 |
1.983,7 |
4.996,8 |
4.695,3 |
4.594,6 |
4.519,1 |
4.336,3 |
|
EBITDA underlying |
652,6 |
529,9 |
155,3 |
849,5 |
416,7 |
418,8 |
411,6 |
373,5 |
|
EBIT underlying |
100,0 |
(7,0) |
(515,8) |
228,2 |
179,8 |
205,0 |
201,0 |
151,9 |
|
Utile netto del Gruppo underlying |
(28,1) |
(105,8) |
(485,7) |
85,0 |
101,6 |
106,9 |
98,2 |
64,2 |
|
Investimenti netti |
(216,0) |
(135,3) |
(195,4) |
(332,7) |
(290,3) |
(273,9) |
(214,6) |
(218,0) |
|
Capitale di esercizio |
(559,7) |
(409,2) |
(310,8) |
(474,5) |
(430,7) |
(405,9) |
(442,5) |
(428,2) |
|
Capitale investito netto |
2.549,1 |
2.787,9 |
3.373,3 |
3.883,8 |
1.412,1 |
1.239,3 |
1.265,6 |
1.228,9 |
|
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing |
7,8 |
197,4 |
1.082,7 |
558,6 |
671,1 |
544,0 |
578,0 |
629,0 |
|
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ |
1,1 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
|
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
1,2 |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
|
Risultati su ricavi |
||||||||
|
:Ebitda margin underlying su ricavi % |
15,7 |
20,4 |
7,8 |
17,0 |
8,9 |
9,1 |
9,1 |
8,6 |
|
:Ebit margin underlying su ricavi % |
2,4 |
-0,3 |
-26,0 |
4,6 |
3,8 |
4,5 |
4,4 |
3,5 |
* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi
** Dati riportati secondo il nuovo principio contabile IFRS16
Conto economico
|
(m€) |
2022** |
2021** |
2020** |
2019** |
2018 |
2017 |
2016 |
2015* |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Ricavi |
4.148,3 |
2.596,8 |
1.983,7 |
4.996,8 |
4.695,3 |
4.594,6 |
4.519,1 |
4.336,3 |
|
Altri proventi operativi |
242,0 |
192,9 |
126,1 |
230,9 |
131,1 |
116,4 |
123,6 |
123,7 |
|
Totale ricavi e proventi |
4.390,4 |
2.789,7 |
2.109,8 |
5.227,7 |
4.826,4 |
4.711,1 |
4.642,6 |
4.460,1 |
|
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci |
(1.347,6) |
(900,1) |
(716,0) |
(1.534,8) |
(1.445,6) |
(1.421,4) |
(1.410,3) |
(1.379,0) |
|
Costo del personale |
(1.370,9) |
(820,1) |
(773,2) |
(1.673,8) |
(1.557,0) |
(1.519,8) |
(1.495,7) |
(1.423,9) |
|
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi |
(470,0) |
(152,0) |
(64,3) |
(578,4) |
(876,5) |
(828,2) |
(796,1) |
(751,4) |
|
Altri costi operativi |
(574,4) |
(391,5) |
(416,0) |
(607,8) |
(560,4) |
(542,7) |
(543,5) |
(532,3) |
|
Plusvalenze da cessione attività operative |
(1,7) |
129,5 |
19,2 |
127,6 |
0,0 |
0,0 |
14,6 |
0,0 |
|
EBITDA |
625,7 |
655,6 |
159,5 |
960,6 |
386,9 |
399,0 |
411,6 |
373,5 |
|
Ammortamenti e svalutazioni |
(552,6) |
(537,0) |
(671,1) |
(624,0) |
(236,9) |
(213,7) |
(210,6) |
(221,6) |
|
Risultato operativo (EBIT) |
73,1 |
118,6 |
(511,6) |
336,6 |
150,0 |
185,2 |
201,0 |
151,9 |
|
Proventi/(Oneri) finanziari |
(59,2) |
(100,9) |
(112,9) |
(99,0) |
(29,1) |
(27,3) |
(31,6) |
(37,6) |
|
Proventi (Oneri) su partecipazioni |
(1,3) |
1,8 |
(13,4) |
36,4 |
0,0 |
0,8 |
0,9 |
(1,0) |
|
Utile ante imposte |
12,6 |
19,5 |
(638,0) |
273,9 |
121,0 |
158,7 |
170,3 |
113,3 |
|
Imposte sul reddito |
(32,5) |
(40,0) |
134,1 |
(47,7) |
(34,5) |
(45,7) |
(54,6) |
(34,5) |
|
Utile netto |
(19,9) |
(20,5) |
(503,9) |
226,3 |
86,5 |
113,0 |
114,5 |
78,5 |
|
:di Gruppo |
(33,7) |
(37,8) |
(479,9) |
205,2 |
68,7 |
96,2 |
98,2 |
64,2 |
|
:di azionisti di minoranza |
(53,7) |
17,3 |
(24,0) |
21,1 |
17,8 |
16,9 |
16,3 |
14,4 |
* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi
** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Stato Patrimoniale
|
(m€) |
2022* |
2021* |
2020* |
2019* |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Capitale immobilizzato |
3.147,7 |
3.199,4 |
3.673,2 |
4.473,6 |
1.972,9 |
1.776,9 |
1.862,4 |
1.780,9 |
|
:Attività immateriali |
933,3 |
909,9 |
925,2 |
985,8 |
960,9 |
871,6 |
950,6 |
921,2 |
|
:Immobili, impianti e macchinari |
800,1 |
778,2 |
967,9 |
1.090,9 |
982,7 |
880,9 |
896,5 |
842,4 |
|
:Diritti d'uso per beni in leasing |
1.385,1 |
1.487,5 |
1.748,8 |
2.359,0 |
- |
- |
- |
- |
|
:Immobilizzazioni finanziarie |
29,2 |
23,9 |
31,3 |
38,0 |
29,4 |
24,4 |
15,3 |
17,3 |
|
Capitale di esercizio |
(559,7) |
(409,2) |
(310,8) |
(474,5) |
(430,7) |
(405,9) |
(442,5) |
(428,2) |
|
:Rimanenze |
133,3 |
116,5 |
97,4 |
133,7 |
121,6 |
116,2 |
119,5 |
136,1 |
|
:Crediti commerciali |
50,7 |
45,8 |
36,7 |
55,4 |
48,0 |
49,0 |
58,1 |
48,0 |
|
:Altri crediti |
89,9 |
187,2 |
141,9 |
125,1 |
166,6 |
145,7 |
121,9 |
132,7 |
|
:Debiti commerciali |
(416,2) |
(357,6) |
(292,1) |
(397,2) |
(376,5) |
(351,2) |
(359,8) |
(396,4) |
|
:Altri debiti |
(417,2) |
(401,0) |
(294,8) |
(391,5) |
(390,4) |
(365,6) |
(382,1) |
(348,6) |
|
Capitale investito |
2.588,0 |
2.790,2 |
3.362,4 |
3.999,2 |
1.542,2 |
1.371,0 |
1.419,9 |
1.352,7 |
|
Altre attività e passività non correnti non finanziarie |
(38,9) |
(2,3) |
10,9 |
(115,3) |
(130,1) |
(131,7) |
(154,4) |
(147,5) |
|
Capitale investito netto da attività operative continuative |
2.549,1 |
2.787,9 |
3.373,3 |
3.883,8 |
1.412,1 |
1.239,3 |
1.265,6 |
1.205,2 |
|
Attività operative cessate |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
23,7 |
|
Capitale investito netto |
2.549,1 |
2.787,9 |
3.373,3 |
3.883,8 |
1.412,1 |
1.239,3 |
1.265,6 |
1.228,9 |
|
Patrimonio netto |
967,9 |
974,2 |
399,7 |
935,9 |
741,0 |
695,3 |
687,6 |
600,0 |
|
:Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante |
910,8 |
923,2 |
339,8 |
858,3 |
685,9 |
649,9 |
643,6 |
559,6 |
|
:Patrimonio netto attribuibile ad interessenze di pertinenza di terzi |
57,1 |
51,0 |
59,9 |
77,6 |
55,2 |
45,4 |
44,0 |
40,4 |
|
Posizione Finanziaria Netta a medio-lungo termine |
1.298,8 |
1.860,5 |
2.959,7 |
2.851,0 |
844,9 |
519,4 |
512,3 |
738,6 |
|
:Debiti finanziari a medio-lungo termine |
1.368,3 |
1.928,3 |
3.028,5 |
2.924,6 |
860,4 |
531,9 |
520,0 |
743,4 |
|
:Crediti finanziari a medio-lungo termine |
(69,5) |
(67,9) |
(68,7) |
(73,6) |
(15,5) |
(12,5) |
(7,7) |
(4,7) |
|
Posizione Finanziaria Netta a breve termine |
282,3 |
(46,7) |
13,9 |
96,9 |
(173,9) |
24,6 |
65,6 |
(109,7) |
|
:Debiti finanziari a breve termine |
871,7 |
348,8 |
690,6 |
462,0 |
77,3 |
225,4 |
262,9 |
97,3 |
|
:Disponibilità e crediti finanziari a breve |
(589,4) |
(395,5) |
(676,7) |
(365,1) |
(251,1) |
(200,8) |
(197,3) |
(206,9) |
|
Posizione Finanziaria Netta |
1.581,1 |
1.813,8 |
2.973,6 |
2.947,9 |
671,1 |
544,0 |
578,0 |
629,0 |
|
Passività Finanziarie Nette per beni in leasing |
(1.573,3) |
(1.616,4) |
(1.890,9) |
(2.389,3) |
- |
- |
- |
- |
|
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing |
7,8 |
197,4 |
1.082,7 |
558,6 |
671,1 |
544,0 |
578,0 |
629,0 |
|
Totale |
2.549,1 |
2.787,9 |
3.373,3 |
3.883,8 |
1.412,1 |
1.239,3 |
1.265,6 |
1.228,9 |
* 2019 Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Rendiconto finanziario
|
(m€) |
2022** |
2021** |
2020** |
2019** |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali |
310,4 |
555,4 |
243,8 |
166,3 |
141,7 |
128,7 |
108,8 |
142,8 |
|
:Risultato ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio |
71,8 |
120,4 |
(525,1) |
372,9 |
150,1 |
186,0 |
201,9 |
150,9 |
|
:Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni al netto delle rivalutazioni |
552,6 |
537,0 |
671,1 |
624,0 |
236,9 |
213,7 |
210,6 |
221,6 |
|
:Proventi (oneri) su partecipazione |
(0,7) |
(0,1) |
0,2 |
(36,4) |
- |
- |
- |
- |
|
:Rettifiche di valore di attività finanziarie |
1,9 |
(1,6) |
13,2 |
0,0 |
0,0 |
(0,8) |
(0,9) |
1,0 |
|
:Plusvalenze da realizzo di partecipazioni |
1,7 |
(133,6) |
(19,6) |
(128,8) |
- |
- |
(14,7) |
- |
|
:Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni |
(4,0) |
(0,8) |
(0,1) |
(4,4) |
(5,0) |
(1,2) |
(3,6) |
(4,8) |
|
:Altre poste non monetarie |
2,2 |
1,3 |
(5,7) |
3,5 |
1,9 |
- |
- |
(0,1) |
|
:Variazione del capitale di esercizio |
68,0 |
120,1 |
(136,6) |
2,1 |
6,7 |
11,2 |
(9,5) |
10,2 |
|
:Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie |
1,5 |
(0,6) |
9,5 |
(11,8) |
(13,0) |
(11,7) |
8,1 |
2,0 |
|
Flusso monetario (per) da attività operativa |
695,1 |
642,0 |
7,0 |
821,1 |
377,5 |
397,3 |
391,9 |
380,9 |
|
:Imposte pagate |
82,5 |
(51,4) |
(2,0) |
(27,1) |
(30,3) |
(57,1) |
(45,4) |
(51,6) |
|
:Interessi netti pagati |
(14,6) |
(72,9) |
(31,5) |
(24,7) |
(23,4) |
(26,6) |
(28,1) |
(35,5) |
|
:Interessi impliciti nei canoni di locazione |
(38,8) |
(32,0) |
(26,6) |
(72,4) |
- |
- |
- |
- |
|
Flusso monetario netto (per) da attività operativa |
724,3 |
485,7 |
(53,2) |
697,0 |
323,7 |
313,6 |
318,4 |
293,9 |
|
:Investimenti pagati in immobili, impianti e macchinari e in attività immateriali |
(213,8) |
(150,4) |
(183,9) |
(343,6) |
(299,8) |
(278,1) |
(220,2) |
(226,3) |
|
:Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute |
7,2 |
8,3 |
2,0 |
10,9 |
9,5 |
4,2 |
5,6 |
8,3 |
|
:Liquidità assorbita da acquisto di partecipazioni |
(11,0) |
0,0 |
(1,9) |
(41,1) |
(82,3) |
(6,5) |
(3,8) |
(0,8) |
|
:Liquidità generata da cessioni di partecipazioni |
(2,1) |
322,7 |
(1,4) |
173,6 |
0,7 |
1,8 |
4,6 |
23,4 |
|
:Variazione netta delle attività finanziarie non correnti |
0,1 |
(0,1) |
0,8 |
(9,0) |
(3,3) |
(6,9) |
3,2 |
3,2 |
|
Flusso monetario da attività di investimento |
(219,7) |
180,5 |
(184,5) |
(209,2) |
(375,3) |
(285,4) |
(210,6) |
(192,2) |
|
:Rimborsi di obbligazioni |
0,0 |
(274,8) |
(21,9) |
- |
- |
(132,8) |
- |
- |
|
:Utilizzo linee di credito disponibili a medio-lungo termine |
(5,4) |
493,2 |
737,1 |
- |
- |
202,4 |
- |
- |
|
:Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine |
- |
- |
- |
- |
394,6 |
150,0 |
0,0 |
275,0 |
|
:Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine |
(8,9) |
(1.221,4) |
- |
(22,0) |
(247,1) |
(200,5) |
(39,3) |
(336,1) |
|
:Accensione di finanziamenti a breve termine al netto dei rimborsi |
(2,1) |
(144,8) |
135,5 |
(20,7) |
(18,3) |
17,0 |
(9,0) |
(68,7) |
|
:Quota capitale dei canoni di locazione rimborsata nel periodo |
(235,7) |
(153,3) |
(102,9) |
(325,0) |
- |
- |
- |
- |
|
:Rinegoziazione COVID-19 su debiti per leasing |
(29,3) |
(174,7) |
(182,6) |
- |
- |
- |
- |
- |
|
:Pagamento dividendi (*) |
- |
- |
- |
(50,8) |
(48,3) |
(40,7) |
(30,5) |
- |
|
:Acquisto azioni proprie |
- |
- |
(12,3) |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Aumento di capitale (al netto delle spese associate all'Offerta |
(1,0) |
579,4 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
:Esercizio stock option |
- |
- |
- |
- |
- |
0,8 |
- |
2,1 |
|
:Altri movimenti |
(33,7) |
(24,5) |
7,5 |
6,9 |
(5,9) |
(11,5) |
(7,7) |
(8,7) |
|
Flusso monetario da attività di finanziamento |
(316,1) |
(920,9) |
560,4 |
(411,6) |
75,0 |
(15,3) |
(86,6) |
(136,4) |
|
Flusso monetario dell'esercizio |
188,5 |
(254,7) |
322,7 |
76,2 |
23,4 |
12,9 |
21,3 |
(34,8) |
|
Differenze cambio su disponibilità liquide nette |
6,7 |
9,7 |
(11,1) |
1,3 |
1,2 |
0,1 |
(2,7) |
1,3 |
|
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali |
505,6 |
310,4 |
(254,7) |
243,8 |
166,3 |
141,7 |
128,7 |
108,8 |
|
Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette |
||||||||
|
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali |
310,4 |
555,4 |
243,8 |
166,3 |
141,7 |
128,7 |
108,8 |
142,8 |
|
::Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti |
343,2 |
613,5 |
284,1 |
214,7 |
169,6 |
158,7 |
161,8 |
183,2 |
|
::Scoperti di conto corrente |
(32,8) |
(58,2) |
(40,3) |
(48,4) |
(27,9) |
(30,0) |
(53,0) |
(40,4) |
|
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali |
505,6 |
310,4 |
555,4 |
243,8 |
166,3 |
141,7 |
128,7 |
108,8 |
|
::Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti |
531,9 |
343,2 |
613,5 |
284,1 |
214,7 |
169,6 |
158,7 |
161,8 |
|
::Scoperti di conto corrente |
(26,4) |
(32,8) |
(58,2) |
(40,3) |
(48,4) |
(27,9) |
(30,0) |
(53,0) |
* Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate, al netto degli aumenti di capitale.
** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16
Ricavi per area geografica
|
Esercizio 2022 |
Esercizio 2021 |
Esercizio 2020 |
Esercizio 2019 |
Esercizio 2018 |
Esercizio 2017 |
Esercizio 2016 |
Esercizio 2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Nord America |
2.150,1 |
1.302,6 |
855,8 |
2.635,6 |
2.389,1 |
2.396,2 |
2.357,6 |
2.232,4 |
|
International |
502,9 |
190,9 |
230,0 |
647,1 |
584,6 |
512,3 |
437,0 |
347,0 |
|
Italia |
959,0 |
766,5 |
573,9 |
1.021,7 |
1.023,6 |
1.029,0 |
1.042,0 |
1.057,4 |
|
Altri Paesi europei |
536,3 |
336,9 |
324,0 |
692,4 |
698,0 |
657,0 |
682,5 |
732,4 |
|
Totale |
4.148,3 |
2.596,8 |
1.983,7 |
4.996,8 |
4.695,3 |
4.594,6 |
4.519,1 |
4.369,2 |
Debito
|
Linee di credito - 31 dicembre 2022 |
Tasso d'interesse |
Scadenza |
Importo disponibile |
Utilizzato |
Inutilizzato |
Covenants |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Amortizing Term Loan |
Variabile |
Sep-23 |
$348m |
$348m |
$0m |
EBITDA |
|
Totale - HMS Host Corp |
$348m |
|||||
|
Amortizing Term Loan |
Variabile |
Sep-23 |
€200m |
€200m |
€0m |
|
|
Revolving Credit Facility |
Variabile |
Sep-23 |
€500m |
€0m |
€500m |
|
|
Total - Autogrill S.p.A. |
€200m |
€500m |
Valore nominale dei prestiti in essere al 31 dicembre 2022
La tabella include solo le linee di credito disponibili
Il 3 dicembre 2021 il Gruppo ha completato il rifinanziamento del proprio debito mediante un contratto di finanziamento per cassa multi-valuta a medio-lungo termine della durata di 5 anni per un importo massimo complessivo in linea capitale di un miliardo di euro con un pool di primarie banche, e contestualmente ha rimborsato anticipatamente mediante il rimborso integrale (i) dei contratti di finanziamento bilaterale e del contratto di finanziamento assistito da garanzia SACE in essere per Autogrill S.p.A. e (ii) del finanziamento bancario e dei due prestiti obbligazionari in essere per la controllata HMSHost Corporation.