Dati di sintesi

In questa sezione sono riportate le principali informazioni di carattere economico-finanziario e operativo del Gruppo Autogrill.

Highlights

(m€)2021**2020**2019**2018201720162015*
Ricavi 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3
EBITDA underlying 529,9 155,3 849,5 416,7 418,8 411,6 373,5
EBIT underlying (7,0) (515,8) 228,2 179,8 205,0 201,0 151,9
Utile netto del Gruppo underlying (105,8)  (485,7) 85,0 101,6 106,9 98,2 64,2
Investimenti netti (135,3)  (195,4)  (332,7)  (290,3)  (273,9)  (214,6)  (218,0)
Capitale di esercizio (409,2)  (310,8)  (474,5)  (430,7)  (405,9)  (442,5)  (428,2)
Capitale investito netto 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing 197,4 1.082,7 558,6 671,1 544,0 578,0 629,0
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ 1,1 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1
Risultati su ricavi            
Ebitda margin underlying su ricavi % 20,4 7,8 17,0 8,9 9,1 9,1 8,6
Ebit margin underlying su ricavi % -0,3 -26,0 4,6 3,8 4,5 4,4 3,5

* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Dati riportati secondo il nuovo principio contabile IFRS16

Conto economico

 (m€)2021**2020**2019**2018201720162015*
Ricavi 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3
Altri proventi operativi 192,9 126,1 230,9 131,1 116,4 123,6 123,7
Totale ricavi e proventi 2.789,7 2.109,8 5.227,7 4.826,4 4.711,1 4.642,6 4.460,1
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci (900,1)  (716,0)  (1.534,8)  (1.445,6)  (1.421,4)  (1.410,3)  (1.379,0)
Costo del personale (820,1)  (773,2)  (1.673,8)  (1.557,0)  (1.519,8)  (1.495,7)  (1.423,9)
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi (152,0)  (64,3)  (578,4)  (876,5)  (828,2)  (796,1)  (751,4)
Altri costi operativi (391,5)  (416,0)  (607,8)  (560,4)  (542,7)  (543,5)  (532,3)
Plusvalenze da cessione attività operative 129,5 19,2 127,6 0,0 0,0 14,6 0,0
EBITDA 655,6 159,5 960,6 386,9 399,0 411,6 373,5
Ammortamenti e svalutazioni (537,0)  (671,1)  (624,0)  (236,9)  (213,7)  (210,6)  (221,6)
Risultato operativo (EBIT) 118,6  (511,6) 336,6 150,0 185,2 201,0 151,9
Proventi/(Oneri) finanziari (100,9)  (112,9)  (99,0)  (29,1)  (27,3)  (31,6)  (37,6)
Proventi (Oneri) su partecipazioni 1,8  (13,4) 36,4 0,0 0,8 0,9  (1,0)
Utile ante imposte 19,5  (638,0) 273,9 121,0 158,7 170,3 113,3
Imposte sul reddito (40,0) 134,1  (47,7)  (34,5)  (45,7)  (54,6)  (34,5)
Utile netto (20,5)  (503,9) 226,3 86,5 113,0 114,5 78,5
di Gruppo  (37,8)  (479,9) 205,2 68,7 96,2 98,2 64,2
di azionisti di minoranza  17,3  (24,0) 21,1 17,8 16,9 16,3 14,4

* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Stato Patrimoniale

(m€)2021*2020*2019*2018201720162015
Capitale immobilizzato 3.199,4 3.673,2 4.473,6 1.972,9 1.776,9 1.862,4 1.780,9
Attività immateriali 909,9 925,2 985,8 960,9 871,6 950,6 921,2
Immobili, impianti e macchinari 778,2 967,9 1.090,9 982,7 880,9 896,5 842,4
Diritti d'uso per beni in leasing 1.487,5 1.748,8 2.359,0 - - - -
Immobilizzazioni finanziarie 23,9 31,3 38,0 29,4 24,4 15,3 17,3
Capitale di esercizio  (409,2)  (310,8)  (474,5)  (430,7)  (405,9)  (442,5)  (428,2)
Rimanenze 116,5 97,4 133,7 121,6 116,2 119,5 136,1
Crediti commerciali 45,8 36,7 55,4 48,0 49,0 58,1 48,0
Altri crediti 187,2 141,9 125,1 166,6 145,7 121,9 132,7
Debiti commerciali (357,6)  (292,1)  (397,2)  (376,5)  (351,2)  (359,8)  (396,4)
Altri debiti (401,0)  (294,8)  (391,5)  (390,4)  (365,6)  (382,1)  (348,6)
Capitale investito 2.790,2 3.362,4 3.999,2 1.542,2 1.371,0 1.419,9 1.352,7
Altre attività e passività non correnti non finanziarie   (2,3) 10,9  (115,3)  (130,1)  (131,7)  (154,4)  (147,5)
Capitale investito netto da attività operative continuative 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.205,2
Attività operative cessate 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 23,7
Capitale investito netto 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9
Patrimonio netto 974,2 399,7 935,9 741,0 695,3 687,6 600,0
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante 923,2 339,8 858,3 685,9 649,9 643,6 559,6
Patrimonio netto attribuibile ad interessenze di pertinenza di terzi 51,0 59,9 77,6 55,2 45,4 44,0 40,4
Posizione Finanziaria Netta a medio-lungo termine 1.860,5 2.959,7 2.851,0 844,9 519,4 512,3 738,6
Debiti finanziari a medio-lungo termine 1.928,3 3.028,5 2.924,6 860,4 531,9 520,0 743,4
Crediti finanziari a medio-lungo termine (67,9)  (68,7)  (73,6)  (15,5)  (12,5)  (7,7)  (4,7)
Posizione Finanziaria Netta a breve termine (46,7) 13,9 96,9  (173,9) 24,6 65,6  (109,7)
Debiti finanziari a breve termine 348,8 690,6 462,0 77,3 225,4 262,9 97,3
Disponibilità e crediti finanziari a breve (395,5)  (676,7)  (365,1)  (251,1)  (200,8)  (197,3)  (206,9)
Posizione Finanziaria Netta  1.813,8 2.973,6 2.947,9 671,1 544,0 578,0 629,0
Passività Finanziarie Nette per beni in leasing (1.616,4)  (1.890,9)  (2.389,3) - - - -
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing 197,4 1.082,7 558,6 671,1 544,0 578,0 629,0
Totale  2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9

* 2019 Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Rendiconto finanziario

(m€)2021**2020**2019**2018201720162015
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8
Risultato ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio 120,4  (525,1) 372,9 150,1 186,0 201,9 150,9
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni al netto delle rivalutazioni 537,0 671,1 624,0 236,9 213,7 210,6 221,6
Proventi (oneri) su partecipazione (0,1) 0,2  (36,4) - - - -
Rettifiche di valore di attività finanziarie (1,6) 13,2 0,0 0,0  (0,8)  (0,9) 1,0
Plusvalenze da realizzo di partecipazioni (133,6)  (19,6)  (128,8) - -  (14,7) -
Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni (0,8)  (0,1)  (4,4)  (5,0)  (1,2)  (3,6)  (4,8)
Altre poste non monetarie 1,3  (5,7) 3,5 1,9 - -  (0,1)
Variazione del capitale di esercizio 120,1  (136,6) 2,1 6,7 11,2  (9,5) 10,2
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie (0,6) 9,5  (11,8)  (13,0)  (11,7) 8,1 2,0
Flusso monetario (per) da attività operativa 642,0 7,0 821,1 377,5 397,3 391,9 380,9
Imposte pagate (51,4)  (2,0)  (27,1)  (30,3)  (57,1)  (45,4)  (51,6)
Interessi netti pagati (72,9)  (31,5)  (24,7)  (23,4)  (26,6)  (28,1)  (35,5)
Interessi impliciti nei canoni di locazione (32,0)  (26,6)  (72,4) - - - -
Flusso monetario netto (per) da attività operativa 485,7  (53,2) 697,0 323,7 313,6 318,4 293,9
Investimenti pagati in immobili,  impianti e macchinari e in attività immateriali (150,4)  (183,9)  (343,6)  (299,8)  (278,1)  (220,2)  (226,3)
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute 8,3 2,0 10,9 9,5 4,2 5,6 8,3
Liquidità assorbita da acquisto di partecipazioni 0,0  (1,9)  (41,1)  (82,3)  (6,5)  (3,8)  (0,8)
Liquidità generata da cessioni di partecipazioni 322,7  (1,4) 173,6 0,7 1,8 4,6 23,4
Variazione netta delle attività finanziarie non correnti (0,1) 0,8  (9,0)  (3,3)  (6,9) 3,2 3,2
Flusso monetario da attività di investimento 180,5  (184,5)  (209,2)  (375,3)  (285,4)  (210,6)  (192,2)
Rimborsi di obbligazioni (274,8)  (21,9) - -  (132,8) - -
Utilizzo linee di credito disponibili a medio-lungo termine 493,2 737,1 - - 202,4 - -
Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine - - - 394,6 150,0 0,0 275,0
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine (1.221,4) -  (22,0)  (247,1)  (200,5)  (39,3)  (336,1)
Accensione di finanziamenti a breve termine al netto dei rimborsi (144,8) 135,5  (20,7)  (18,3) 17,0  (9,0)  (68,7)
Quota capitale dei canoni di locazione rimborsata nel periodo (153,3)  (102,9)  (325,0) - - - -
Rinegoziazione COVID-19 su debiti per leasing (174,7)  (182,6) - - - - -
Pagamento dividendi (*) - -  (50,8)  (48,3)  (40,7)  (30,5) -
Acquisto azioni proprie -  (12,3) - - - - -
Aumento di capitale (al netto delle spese associate all'Offerta 579,4 - - - - - -
Esercizio stock option - - - - 0,8 - 2,1
Altri movimenti (24,5) 7,5 6,9  (5,9)  (11,5)  (7,7)  (8,7)
Flusso monetario da attività di finanziamento (920,9) 560,4  (411,6) 75,0  (15,3)  (86,6)  (136,4)
Flusso monetario dell'esercizio (254,7) 322,7 76,2 23,4 12,9 21,3  (34,8)
 Differenze cambio su disponibilità liquide nette 9,7  (11,1) 1,3 1,2 0,1  (2,7) 1,3
 Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 310,4 (254,7) 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8
 Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette
  Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 613,5 284,1 214,7 169,6 158,7 161,8 183,2
Scoperti di conto corrente (58,2)  (40,3)  (48,4)  (27,9)  (30,0)  (53,0)  (40,4)
  Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 310,4 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 343,2 613,5 284,1 214,7 169,6 158,7 161,8
Scoperti di conto corrente (32,8)  (58,2)  (40,3)  (48,4)  (27,9)  (30,0)  (53,0)

* Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate, al netto degli aumenti di capitale.

** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Ricavi per area geografica

 Esercizio 2021Esercizio 2020Esercizio 2019Esercizio 2018Esercizio 2017Esercizio 2016Esercizio 2015
Nord America 1302,6 855,8 2.635,6 2.389,1 2.396,2 2.357,6 2.232,4
International 190,9 230,0 647,1 584,6 512,3 437,0 347,0
Italia 766,5 573,9 1.021,7 1.023,6 1.029,0 1.042,0 1.057,4
Altri Paesi europei 336,9 324,0 692,4 698,0 657,0 682,5 732,4
Totale 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.369,2

Debito

Linee di credito - 31 dicembre 2021Tasso d'interesseScadenzaImporto disponibileUtilizzatoInutilizzatoCovenants
Term Amortizing Facility Variabile Oct-26 $348m $348m $0m EBITDA
interest coverage
≥ 4.5x

 
Totale - HMS Host Corp       $348m  
Term Amortizing Facility Variabile Oct-26 €200m €200m €0m

 
Revolving Facility Variabile Oct-26 €500m €0m €500m Net Debt / EBITDA
≤ 3.5x
Totale - Autogrill S.p.A.       €925m    

Based on nominal value of borrowings as at 31 December 2021

The chart includes committed lines facilities only

On 3 December 2021 the Group completed the refinancing of its overall indebtedness through a 5-year multi-currency, medium-long term cash financing agreement for a maximum total principal amount of one billion euros with a pool of primary banks, and simultaneously early repaid through the full reimbursement (i) the bilateral financing contracts and the financing contract backed by SACE guarantee in place for Autogrill S.p.A. and (ii) the bank loan and the two bonds in place for the subsidiary HMSHost Corporation.

Ultimo aggiornamento: Giovedì, 14 Aprile, 2022 - 16:08