Dati di sintesi

In questa sezione sono riportate le principali informazioni di carattere economico-finanziario e operativo del Gruppo Autogrill.

Highlights

(m€)2022**2021**2020**2019**2018201720162015*
Ricavi 4.148,3 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3
EBITDA underlying 652,6 529,9 155,3 849,5 416,7 418,8 411,6 373,5
EBIT underlying 100,0 (7,0) (515,8) 228,2 179,8 205,0 201,0 151,9
Utile netto del Gruppo underlying (28,1) (105,8)  (485,7) 85,0 101,6 106,9 98,2 64,2
Investimenti netti (216,0) (135,3)  (195,4)  (332,7)  (290,3)  (273,9)  (214,6)  (218,0)
Capitale di esercizio (559,7) (409,2)  (310,8)  (474,5)  (430,7)  (405,9)  (442,5)  (428,2)
Capitale investito netto 2.549,1 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing 7,8 197,4 1.082,7 558,6 671,1 544,0 578,0 629,0
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ 1,1 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1
Risultati su ricavi            
Ebitda margin underlying su ricavi % 15,7 20,4 7,8 17,0 8,9 9,1 9,1 8,6
Ebit margin underlying su ricavi % 2,4 -0,3 -26,0 4,6 3,8 4,5 4,4 3,5

* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Dati riportati secondo il nuovo principio contabile IFRS16

Conto economico

 (m€)2022**2021**2020**2019**2018201720162015*
Ricavi 4.148,3 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3
Altri proventi operativi 242,0 192,9 126,1 230,9 131,1 116,4 123,6 123,7
Totale ricavi e proventi 4.390,4 2.789,7 2.109,8 5.227,7 4.826,4 4.711,1 4.642,6 4.460,1
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci (1.347,6) (900,1)  (716,0)  (1.534,8)  (1.445,6)  (1.421,4)  (1.410,3)  (1.379,0)
Costo del personale (1.370,9) (820,1)  (773,2)  (1.673,8)  (1.557,0)  (1.519,8)  (1.495,7)  (1.423,9)
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi (470,0) (152,0)  (64,3)  (578,4)  (876,5)  (828,2)  (796,1)  (751,4)
Altri costi operativi (574,4) (391,5)  (416,0)  (607,8)  (560,4)  (542,7)  (543,5)  (532,3)
Plusvalenze da cessione attività operative (1,7) 129,5 19,2 127,6 0,0 0,0 14,6 0,0
EBITDA 625,7 655,6 159,5 960,6 386,9 399,0 411,6 373,5
Ammortamenti e svalutazioni (552,6) (537,0)  (671,1)  (624,0)  (236,9)  (213,7)  (210,6)  (221,6)
Risultato operativo (EBIT) 73,1 118,6  (511,6) 336,6 150,0 185,2 201,0 151,9
Proventi/(Oneri) finanziari (59,2) (100,9)  (112,9)  (99,0)  (29,1)  (27,3)  (31,6)  (37,6)
Proventi (Oneri) su partecipazioni (1,3) 1,8  (13,4) 36,4 0,0 0,8 0,9  (1,0)
Utile ante imposte 12,6 19,5  (638,0) 273,9 121,0 158,7 170,3 113,3
Imposte sul reddito (32,5) (40,0) 134,1  (47,7)  (34,5)  (45,7)  (54,6)  (34,5)
Utile netto (19,9) (20,5)  (503,9) 226,3 86,5 113,0 114,5 78,5
di Gruppo  (33,7) (37,8)  (479,9) 205,2 68,7 96,2 98,2 64,2
di azionisti di minoranza  (53,7) 17,3  (24,0) 21,1 17,8 16,9 16,3 14,4

* Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Stato Patrimoniale

(m€)2022*2021*2020*2019*2018201720162015
Capitale immobilizzato 3.147,7 3.199,4 3.673,2 4.473,6 1.972,9 1.776,9 1.862,4 1.780,9
Attività immateriali 933,3 909,9 925,2 985,8 960,9 871,6 950,6 921,2
Immobili, impianti e macchinari 800,1 778,2 967,9 1.090,9 982,7 880,9 896,5 842,4
Diritti d'uso per beni in leasing 1.385,1 1.487,5 1.748,8 2.359,0 - - - -
Immobilizzazioni finanziarie 29,2 23,9 31,3 38,0 29,4 24,4 15,3 17,3
Capitale di esercizio  (559,7) (409,2)  (310,8)  (474,5)  (430,7)  (405,9)  (442,5)  (428,2)
Rimanenze 133,3 116,5 97,4 133,7 121,6 116,2 119,5 136,1
Crediti commerciali 50,7 45,8 36,7 55,4 48,0 49,0 58,1 48,0
Altri crediti 89,9 187,2 141,9 125,1 166,6 145,7 121,9 132,7
Debiti commerciali (416,2) (357,6)  (292,1)  (397,2)  (376,5)  (351,2)  (359,8)  (396,4)
Altri debiti (417,2) (401,0)  (294,8)  (391,5)  (390,4)  (365,6)  (382,1)  (348,6)
Capitale investito 2.588,0 2.790,2 3.362,4 3.999,2 1.542,2 1.371,0 1.419,9 1.352,7
Altre attività e passività non correnti non finanziarie  (38,9)  (2,3) 10,9  (115,3)  (130,1)  (131,7)  (154,4)  (147,5)
Capitale investito netto da attività operative continuative 2.549,1 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.205,2
Attività operative cessate 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 23,7
Capitale investito netto 2.549,1 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9
Patrimonio netto 967,9 974,2 399,7 935,9 741,0 695,3 687,6 600,0
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante 910,8 923,2 339,8 858,3 685,9 649,9 643,6 559,6
Patrimonio netto attribuibile ad interessenze di pertinenza di terzi 57,1 51,0 59,9 77,6 55,2 45,4 44,0 40,4
Posizione Finanziaria Netta a medio-lungo termine 1.298,8 1.860,5 2.959,7 2.851,0 844,9 519,4 512,3 738,6
Debiti finanziari a medio-lungo termine 1.368,3 1.928,3 3.028,5 2.924,6 860,4 531,9 520,0 743,4
Crediti finanziari a medio-lungo termine (69,5) (67,9)  (68,7)  (73,6)  (15,5)  (12,5)  (7,7)  (4,7)
Posizione Finanziaria Netta a breve termine 282,3 (46,7) 13,9 96,9  (173,9) 24,6 65,6  (109,7)
Debiti finanziari a breve termine 871,7 348,8 690,6 462,0 77,3 225,4 262,9 97,3
Disponibilità e crediti finanziari a breve (589,4) (395,5)  (676,7)  (365,1)  (251,1)  (200,8)  (197,3)  (206,9)
Posizione Finanziaria Netta  1.581,1 1.813,8 2.973,6 2.947,9 671,1 544,0 578,0 629,0
Passività Finanziarie Nette per beni in leasing (1.573,3) (1.616,4)  (1.890,9)  (2.389,3) - - - -
Posizione finanziaria netta escluse le attività e le passività finanziarie per beni in leasing 7,8 197,4 1.082,7 558,6 671,1 544,0 578,0 629,0
Totale  2.549,1 2.787,9 3.373,3 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9

* 2019 Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Rendiconto finanziario

(m€)2022**2021**2020**2019**2018201720162015
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 310,4 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8
Risultato ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio 71,8 120,4  (525,1) 372,9 150,1 186,0 201,9 150,9
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni al netto delle rivalutazioni 552,6 537,0 671,1 624,0 236,9 213,7 210,6 221,6
Proventi (oneri) su partecipazione (0,7) (0,1) 0,2  (36,4) - - - -
Rettifiche di valore di attività finanziarie 1,9 (1,6) 13,2 0,0 0,0  (0,8)  (0,9) 1,0
Plusvalenze da realizzo di partecipazioni 1,7 (133,6)  (19,6)  (128,8) - -  (14,7) -
Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni (4,0) (0,8)  (0,1)  (4,4)  (5,0)  (1,2)  (3,6)  (4,8)
Altre poste non monetarie 2,2 1,3  (5,7) 3,5 1,9 - -  (0,1)
Variazione del capitale di esercizio 68,0 120,1  (136,6) 2,1 6,7 11,2  (9,5) 10,2
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie 1,5 (0,6) 9,5  (11,8)  (13,0)  (11,7) 8,1 2,0
Flusso monetario (per) da attività operativa 695,1 642,0 7,0 821,1 377,5 397,3 391,9 380,9
Imposte pagate 82,5 (51,4)  (2,0)  (27,1)  (30,3)  (57,1)  (45,4)  (51,6)
Interessi netti pagati (14,6) (72,9)  (31,5)  (24,7)  (23,4)  (26,6)  (28,1)  (35,5)
Interessi impliciti nei canoni di locazione (38,8) (32,0)  (26,6)  (72,4) - - - -
Flusso monetario netto (per) da attività operativa 724,3 485,7  (53,2) 697,0 323,7 313,6 318,4 293,9
Investimenti pagati in immobili,  impianti e macchinari e in attività immateriali (213,8) (150,4)  (183,9)  (343,6)  (299,8)  (278,1)  (220,2)  (226,3)
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute 7,2 8,3 2,0 10,9 9,5 4,2 5,6 8,3
Liquidità assorbita da acquisto di partecipazioni (11,0) 0,0  (1,9)  (41,1)  (82,3)  (6,5)  (3,8)  (0,8)
Liquidità generata da cessioni di partecipazioni (2,1) 322,7  (1,4) 173,6 0,7 1,8 4,6 23,4
Variazione netta delle attività finanziarie non correnti 0,1 (0,1) 0,8  (9,0)  (3,3)  (6,9) 3,2 3,2
Flusso monetario da attività di investimento (219,7) 180,5  (184,5)  (209,2)  (375,3)  (285,4)  (210,6)  (192,2)
Rimborsi di obbligazioni 0,0 (274,8)  (21,9) - -  (132,8) - -
Utilizzo linee di credito disponibili a medio-lungo termine (5,4) 493,2 737,1 - - 202,4 - -
Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine - - - - 394,6 150,0 0,0 275,0
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine (8,9) (1.221,4) -  (22,0)  (247,1)  (200,5)  (39,3)  (336,1)
Accensione di finanziamenti a breve termine al netto dei rimborsi (2,1) (144,8) 135,5  (20,7)  (18,3) 17,0  (9,0)  (68,7)
Quota capitale dei canoni di locazione rimborsata nel periodo (235,7) (153,3)  (102,9)  (325,0) - - - -
Rinegoziazione COVID-19 su debiti per leasing (29,3) (174,7)  (182,6) - - - - -
Pagamento dividendi (*) - - -  (50,8)  (48,3)  (40,7)  (30,5) -
Acquisto azioni proprie - -  (12,3) - - - - -
Aumento di capitale (al netto delle spese associate all'Offerta (1,0) 579,4 - - - - - -
Esercizio stock option - - - - - 0,8 - 2,1
Altri movimenti (33,7) (24,5) 7,5 6,9  (5,9)  (11,5)  (7,7)  (8,7)
Flusso monetario da attività di finanziamento (316,1) (920,9) 560,4  (411,6) 75,0  (15,3)  (86,6)  (136,4)
Flusso monetario dell'esercizio 188,5 (254,7) 322,7 76,2 23,4 12,9 21,3  (34,8)
 Differenze cambio su disponibilità liquide nette 6,7 9,7  (11,1) 1,3 1,2 0,1  (2,7) 1,3
 Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 505,6 310,4 (254,7) 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8
 Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette
  Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 310,4 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 343,2 613,5 284,1 214,7 169,6 158,7 161,8 183,2
Scoperti di conto corrente (32,8) (58,2)  (40,3)  (48,4)  (27,9)  (30,0)  (53,0)  (40,4)
  Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 505,6 310,4 555,4 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 531,9 343,2 613,5 284,1 214,7 169,6 158,7 161,8
Scoperti di conto corrente (26,4) (32,8)  (58,2)  (40,3)  (48,4)  (27,9)  (30,0)  (53,0)

* Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate, al netto degli aumenti di capitale.

** Dati riportati secondo il principio contabile IFRS16

Ricavi per area geografica

 Esercizio 2022Esercizio 2021Esercizio 2020Esercizio 2019Esercizio 2018Esercizio 2017Esercizio 2016Esercizio 2015
Nord America 2.150,1 1.302,6 855,8 2.635,6 2.389,1 2.396,2 2.357,6 2.232,4
International 502,9 190,9 230,0 647,1 584,6 512,3 437,0 347,0
Italia 959,0 766,5 573,9 1.021,7 1.023,6 1.029,0 1.042,0 1.057,4
Altri Paesi europei 536,3 336,9 324,0 692,4 698,0 657,0 682,5 732,4
Totale 4.148,3 2.596,8 1.983,7 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.369,2

Debito

Linee di credito - 31 dicembre 2022Tasso d'interesseScadenzaImporto disponibileUtilizzatoInutilizzatoCovenants
Amortizing Term Loan Variabile Sep-23 $348m $348m $0m EBITDA
interest coverage adj
≥ 4.5x

 Net Debt / EBITDA adj
≤ 3.5x
Totale - HMS Host Corp       $348m  
Amortizing Term Loan Variabile Sep-23 €200m €200m €0m
Revolving Credit Facility Variabile Sep-23 €500m €0m €500m
Total - Autogrill S.p.A. €200m €500m

Valore nominale dei prestiti in essere al 31 dicembre 2022

La tabella include solo le linee di credito disponibili

Il 3 dicembre 2021 il Gruppo ha completato il rifinanziamento del proprio debito mediante un contratto di finanziamento per cassa multi-valuta a medio-lungo termine della durata di 5 anni per un importo massimo complessivo in linea capitale di un miliardo di euro con un pool di primarie banche, e contestualmente ha rimborsato anticipatamente mediante il rimborso integrale (i) dei contratti di finanziamento bilaterale e del contratto di finanziamento assistito da garanzia SACE in essere per Autogrill S.p.A. e (ii) del finanziamento bancario e dei due prestiti obbligazionari in essere per la controllata HMSHost Corporation.

Ultimo aggiornamento: Giovedì, 23 Marzo, 2023 - 17:02