Dati di sintesi

In questa sezione sono riportate le principali informazioni di carattere economico-finanziario e operativo del Gruppo Autogrill.

Dati interattivi

Highlights

  (m€)2018201720162015***20142013**2012**2011*
Ricavi 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3 3.930,2 3.894,8 4.075,6 5.844,6
Ebitda 386,9 399,0 411,6 373,5 316,2 314,0 327,6 617,0
Risultato operativo (Ebit) 150,0 185,2 201,0 151,9 118,6 88,3 102,2 303,0
Utile netto del Gruppo 68,7 96,2 98,2 64,2 37,0 87,9 96,8 126,3
Investimenti netti 261,9 232,7 210,6 196,4 162,6 252,6 209,4
Capitale di esercizio (430,7) (405,9) (442,5) (428,2) (394.7) (340,0) (420,0) (491,2)
Capitale investito netto 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9 1.184,0 1.117,5 1.149,0 2.352,2
Posizione finanziaria netta 671,1 544,0 578,0 629,0 693,3 672,7 933,2 1.552,8
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ - 1,1993 1,0541 1,0887 1,2141 1,3791 1,3194 1,2939
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ 1,1810 1,1297 1,1069 1,1095 1,3285 1,3281 1,2848 1,3922
Risultati su ricavi        
Ebitda margin underlying su ricavi % 8,9 8,68 8,8 8,6 8,0 7,9 8,0 10,6
Ebit margin underlying su ricavi % 3,8 4,03 4,4 3,5 3,0 2,2 2,5 5,2
Utile netto su ricavi % 1,8 2,46 2,6 1,8 0,9 0,2 0,2 2,2

** Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Conto economico

 (m€)201820172016201520142013**2012**2011*
Ricavi 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3 3.930,2 3.984,8 4.075,6 5.844,6
Altri proventi operativi 131,1 116,4 123,6 123,7 130,5 146,3 125,3 154
Totale ricavi e proventi 4.826,4 4.711,1 4.642,6 4.460,1 4.060,8 4.131,1 4.200,9 5.998,6
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci (1.445,6) (1.421,4) (1.410,3) (1.379,0) (1.304,1) (1.331,4) (1.366,2) (2.139,6)
Costo del personale (1.557,0) (1.519,8) (1.495,7) (1.423,9) (1.296,6) (1.318,2) (1.331,8) (1.472,6)
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi (876,5) (828,2) (796,1) (751,4) (668,5) (677,4) (679,5) (1.193,9)
Altri costi operativi (560,4) (542,7) (543,5) (532,3) (475,4) (490,2) (495,7) (575,5)
EBITDA 386,9 399,0 411,6 373,5 316,2 314,0 327,6 617,0
Ammortamenti e svalutazioni (236,9) (213,7) (210,6) (221,6) (197,6) (225,8) (208,7) (314,0)
Svalutazione degli avviamenti  (16,7) -
Risultato operativo (EBIT) 150,0 185,2 201,0 151,9 118,6 88,3 102,2 303,0
Proventi/(Oneri) finanziari (29,1) (27,3) (31,6) (37,6)  (44,4) (50,5) (71,1) (82,8)
Proventi (Oneri) su partecipazioni 0,0 0,8 0,9 (1,0) 3,0 (2,4) (2,2) (0,7)
Utile ante imposte 121,0 158,7 170,3 113,3 77,2 35,4 28,9 219,4
Imposte sul reddito (34,5) (45,7) (54,6) (34,5) (40,2) (27,1) (21,5) (80,3)
Utile netto 86,5 113,0 114,5 78,5 37,0 99,4 110,3 139,1
di Gruppo  68,7 96,2 98,2 64,2 25,1 87,9 96,8 126,3
di azionisti di minoranza  17,8 16,9 16,3 14,4 11,9 11,5 13,5 12,8

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Stato Patrimoniale 

 (m€)201820172016201520142013**2012**2011*
Immobilizzazioni  1.972,9 1.776,9 - 1.814,6 1.726,0 1.615,6 1.730,2 3.104,4
Attività immateriali 960,9 871,6 950,6 921,2 868,3 811,1 845,0 2.154,5
Immobili, impianti e macchinari 982,7 880,9 896,5 842,4 834,9 782,5 870,7 923,4
Immobilizzazioni finanziarie 29,4 24,4 15,3 17,3 22,8 22,0 14,5 26,5
Capitale di esercizio  (430,7) (405,9) (442,5) (428,2) (394.7) (340,0) (420,0) (491,2)
Rimanenze 121,6 116,2 - 136,4 123,5 106,1 114,6 266
Crediti commerciali 48,0 49,0 58,1 48,0 43,5 46,4 46,6 53,5
Altri crediti 166,6 145,7 121,9 132,7 151.3 191,1 210,7 227,9
Debiti commerciali (376,5) (351,2) (359,8) (396,4) (377.1) (396,2) (440,1) (632,4)
Altri debiti (390,4) (365,6) (382,1) (348,6) (335,0) (287,5) (351,9) (406,2)
Capitale investito 1.542,2 1.371,0 - 1.397,2 1,331.3 1.275,6 1.310,2 2.613,2
Altre attività e passività non correnti non finanziarie  (130,1) (131,7) - (152,7) (147.3) (158,1) (161,2) (261,1)
Attività destinate alla vendita e/o scissione - (0,0) - 0 0 598,2 0
Capitale investito netto  1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9 1.184,0 1.117,5 1.747,2 2.352,2
Patrimonio netto di Gruppo  741,0 695,3 687,6 600,0 490,7 444,8 814,0 799,4
Patrimonio netto della controllante 685,9 649,9 643,6 559,6 458,5 413,6 787,7 779,8
Patrimonio netto di terzi 55,2 45,4 44,0 40,4 32,1 31,2 26,4 19,6
Indebitamento finanziario a medio-lungo termine  860,4 531,9 520,0 743,4 752,7 737,0 808,0 1.568,6
Crediti finanziari a medio-lungo termine (15,5) (12,5) (7,7) (4,7) (4,9)
Posizione finanziaria netta a medio-lungo termine 844,9 519,4 512,3 738,6 747,8
Posizione finanziaria netta a breve termine (173,9) 24,6 65,6 (94,2) (54,5) (64,3) 125,2 (15,8)
Debiti finanziari a breve termine 77,3 225,4 262,9 97,3 150,0 128,2 277,9 214,2
Disponibilità e crediti finanziari a breve (251,1) (200,8) (197,3) (206,9) (204,5) (192,5) (152,7) (230,0)
Posizione finanziaria netta  671,1 544,0 629 644,4 693,3 672,7 933,2 1.552,8
Totale  1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.244,4 1.184,0 1.117,5 1.747,2 2.352,2

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Rendiconto finanziario

(m€)2018201720162015201420132012**2011*
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6 156,9
Utile ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio  (comprensivo della quota di terzi)(3,4) 150,1 186,0 201,9 150,9 121,6 85,9 100,0 302,2
Ammortamenti e svalutaz. di immobilizz., al netto delle rivalutaz. 236,9 213,7 210,6 221,6 197,6 225,8 225,4 314,0
Rettifiche di valore e (plusvalenze)/minusvalenze su realizzo di attiv. finanz. (0,0) (0,8) (0,9) 1,0 (3,0) 2,4 2,2 0,7
(Plusvalenze)/minusvalenze da realizzo immobilizzazioni (5,0) (1,2) (3,6) (4,8) (3,4) (2,3) (3,3) (2,5)
Altre poste non monetarie 1,9 - - (0,1) (1,1) 0,4 0,5   
Variazione del capitale di esercizio 6,7 11,2 (9,5) 10,2 (4.4) (79,5) 9,0 (60,0)
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanz. (13,0) (11,7) 8,1 2,0 (30,8) (8,4) (26,3) (40,1)
Flusso monetario da attività operativa 377,5 397,3 391,9 380,9 290,9 224,2 307,4 514,4
Imposte pagate (30,3) (57,1) (45,4) (51,6) (36,5) (33,9) (34,8) (87,4)
Interessi pagati (23,4) (26,6) (28,1) (35,5) (30,8) (42,1) (42,0) (112,8)
Flusso monetario netto da attività operativa 323,7 313,6 318,4 293,9 209.1 148,1 230,7 314,1
Investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali (299,8) (278,1) (220,2) (226,3) (179,5) (187,4) (254,5) (216,1)
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute 9,5 4,2 5,6 8,3 3,6 2,5 3,7 7,9
Acquisto netto di partecipazioni consolidate (6,0) (6,5) (3,8) (0,8) (1,3) (16,2) (0,6) (3,2)
Incasso di dividendi da attività operative oggetto di scissione - - - - - 220,0 70,0   
Cessione Ramo US Retail - - - 23,4 18,6 74,1  
Variazione netta delle immobilizzazioni finanziarie (3,3) (6,9) 3,2 3,2 0,0 0,2 (0,2) 1,3
Flusso monetario da attività di investimento (375,3) (285,4) (210,6) (193,3) (158.7) 93,3 (181,5) (210,1)
Emissione di obbligazioni - - - - - 252,0 0,0 (46,4)
Rimborsi di obbligazioni - (132,8) - - - (192,9)  
Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine 394,6 150,0 (0,0) 275,0 - 24,7 6,6 966,3
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine da attività operative oggetto di scissione - - - - - 70,0 116,6   
Rimborsi di quote di finanziamenti a medio-lungo termine (247,1) (200,5) (39,3) (336,1) (42,4) 402,2 - (894,4)
Rimborsi di finanz. a breve termine al netto delle accensioni (18,3) 17,0 (9,0) (68,7) 12,2 63,5 (148,0) (22,6)
Pagamento dividendi (48,3) (40,7) (30,5) - - - (71,0) (61,0)-
Esercizio stock option - 0,8 - 2,1 0.5
Altri movimenti (5,9) (11,5) (7,7) (11,5) (14,0) (6,2) (5,8) (24,9)
Flusso monetario da attività di finanziamento 75,0 (15,3) (86,6) (136,4) (43,7) (191,2) (101,6) (83,0)
Flusso monetario del periodo da attività operative continuative 23,4 12,9 21,3 (34,8) 6,7 50,2 (52,5) 21,1
Flusso monetario netto da attività operativa delle attività operative oggetto di scissione - - - - - (116,6) 188,6 -
Flusso monetario da attività di investimento delle attività operative oggetto di scissione - - - - - (119,4) (29,9) -
Flusso monetario da attività di finanziamento delle attvità operative oggetto di scissione - - - - - 232,3 (187,7) -
Flusso monetario netto da attività operativa delle attività operative oggetto di scissione - - - - - (3,7) (29,0) -
 Effetti della scissione - - - - - (11,7)  
 Differenze cambio su disponibilità liquide nette 1,2 0,1 (2,7) 1,3 6,5 (2,1) (1,4) 1,6
 Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6
 Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette        
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6 156,9
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 169,6 158,7 161,8 183,2 171,5 154,6 212,4 176,1
Scoperti di conto corrente (27,9) (30,0) (53,0) (40,4) (41,9) 57,8 (32,8) (19,3)
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 214,7 169,6 158,7 161,8 183,2 171,5 154,6 212,4
Scoperti di conto corrente (48,4) (27,9) (30,0) (53,0) (40,4) (42,0) (57,8) (32,8)

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A, a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione,

Ricavi area geografica

(m€) Esercizio 2018Esercizio 2017Esercizio 2016Esercizio 2015 Esercizio 2014 Esercizio 2013
Nord America 2.389,1 2.396,2 2.357,6 2.232,4   1.847,9 1916,8
International 584,6 512,3 437,0 347,0 278,2    232,6
Italia 1.023,6 1.029,0 1.042,0 1.057,4 1.091,7  1.154,1
Altri Paesi europei 698,0 657,0 682,5 732,4 712,3 681,3
Totale 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.369,2 3.930,2 3.984,8

Debito

Borrowings - 2018 year-endInterest rateMaturity dateAvailable amountDrawnUndrawnCovenants
$150m private placement 5.12% Jan-23   $150m   EBITDA interest coverage ≥ 4.5x
Gross Debt / EBITDA
≤ 3.5x
$25m private placement 4.75% Sep-20   $25m  
$40m private placement 4.97% Sep-21   $40m  
$80m private placement 5.40% Sep-24   $80m  
$55m private placement 5.45% Sep-25   $55m  
US private placements       $350m  
Amortizing Term Loan Floating Jun-23 $200m $200m $0m
Revolving Credit Facility Floating Jun-23 $200m $0m $200m
Other loans       $200m  
Total - HMS Host Corp       $550m    
Term Loan Floating Aug-21 €150m €150m €0m EBITDA interest coverage ≥ 4.5x
Net Debt / EBITDA
≤ 3.5x
Amortizing Term Loan Floating Jan-23 €100m €100m €0m
Amortizing Revolving Credit Facility Floating Jan-23 €200m €52m €148m
Revolving Credit Facility Floating Jan-23 €100m €75m €25m
Other loans       €377m  
Total - Autogrill S.p.A.       €377m    
Ultimo aggiornamento: Venerdì, 14 Giugno, 2019 - 16:59