Dati di sintesi

In questa sezione sono riportate le principali informazioni di carattere economico-finanziario e operativo del Gruppo Autogrill.

Dati interattivi

Highlights

  (m€)20192018201720162015***20142013**2012**2011*
Ricavi 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3 3.930,2 3.894,8 4.075,6 5.844,6
Ebitda 960,6 386,9 399,0 411,6 373,5 316,2 314,0 327,6 617,0
Risultato operativo (Ebit) 336,6 150,0 185,2 201,0 151,9 118,6 88,3 102,2 303,0
Utile netto del Gruppo 205,2 68,7 96,2 98,2 64,2 37,0 87,9 96,8 126,3
Investimenti netti (332,7) (290,3) 261,9 232,7 210,6 196,4 162,6 252,6 209,4
Capitale di esercizio (474,5) (430,7) (405,9) (442,5) (428,2) (394.7) (340,0) (420,0) (491,2)
Capitale investito netto 3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9 1.184,0 1.117,5 1.149,0 2.352,2
Posizione finanziaria netta 2.947,9 671,1 544,0 578,0 629,0 693,3 672,7 933,2 1.552,8
Tasso di cambio euro-dollaro (puntuale) €/$ - - 1,1993 1,0541 1,0887 1,2141 1,3791 1,3194 1,2939
Tasso di cambio euro-dollaro (medio) €/$ 1,1195 1,1810 1,1297 1,1069 1,1095 1,3285 1,3281 1,2848 1,3922
Risultati su ricavi        
Ebitda margin underlying su ricavi % 19,2 8,9 8,68 8,8 8,6 8,0 7,9 8,0 10,6
Ebit margin underlying su ricavi % 6,7 3,8 4,03 4,4 3,5 3,0 2,2 2,5 5,2
Utile netto su ricavi % 4,5 1,8 2,46 2,6 1,8 0,9 0,2 0,2 2,2

** Dati ricalcolati in seguito alla cessione del business lungo le autostrade olandesi

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Conto economico

 (m€)2019201820172016201520142013**2012**2011*
Ricavi 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.336,3 3.930,2 3.984,8 4.075,6 5.844,6
Altri proventi operativi 230,9 131,1 116,4 123,6 123,7 130,5 146,3 125,3 154
Totale ricavi e proventi 5.227,7 4.826,4 4.711,1 4.642,6 4.460,1 4.060,8 4.131,1 4.200,9 5.998,6
Costo delle materie prime, sussidiarie e merci (1.534,8) (1.445,6) (1.421,4) (1.410,3) (1.379,0) (1.304,1) (1.331,4) (1.366,2) (2.139,6)
Costo del personale (1.673,8) (1.557,0) (1.519,8) (1.495,7) (1.423,9) (1.296,6) (1.318,2) (1.331,8) (1.472,6)
Costo per affitti, concessioni e royalties su utilizzi di marchi (578,4) (876,5) (828,2) (796,1) (751,4) (668,5) (677,4) (679,5) (1.193,9)
Altri costi operativi (607,8) (560,4) (542,7) (543,5) (532,3) (475,4) (490,2) (495,7) (575,5)
EBITDA 960,6 386,9 399,0 411,6 373,5 316,2 314,0 327,6 617,0
Ammortamenti e svalutazioni (624,0) (236,9) (213,7) (210,6) (221,6) (197,6) (225,8) (208,7) (314,0)
Svalutazione degli avviamenti  (16,7) -
Risultato operativo (EBIT) 336,6 150,0 185,2 201,0 151,9 118,6 88,3 102,2 303,0
Proventi/(Oneri) finanziari (99,0) (29,1) (27,3) (31,6) (37,6)  (44,4) (50,5) (71,1) (82,8)
Proventi (Oneri) su partecipazioni 36,4 0,0 0,8 0,9 (1,0) 3,0 (2,4) (2,2) (0,7)
Utile ante imposte 273,9 121,0 158,7 170,3 113,3 77,2 35,4 28,9 219,4
Imposte sul reddito (47,7) (34,5) (45,7) (54,6) (34,5) (40,2) (27,1) (21,5) (80,3)
Utile netto 226,3 86,5 113,0 114,5 78,5 37,0 99,4 110,3 139,1
di Gruppo  205,2 68,7 96,2 98,2 64,2 25,1 87,9 96,8 126,3
di azionisti di minoranza  21,1 17,8 16,9 16,3 14,4 11,9 11,5 13,5 12,8

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Stato Patrimoniale 

 (m€)2019201820172016201520142013**2012**2011*
Capitale immobilizzato 4.473,6 1.972,9 1.776,9 - 1.814,6 1.726,0 1.615,6 1.730,2 3.104,4
Attività immateriali 985,8 960,9 871,6 950,6 921,2 868,3 811,1 845,0 2.154,5
Immobili, impianti e macchinari 1.090,9 982,7 880,9 896,5 842,4 834,9 782,5 870,7 923,4
Immobilizzazioni finanziarie 38,0 29,4 24,4 15,3 17,3 22,8 22,0 14,5 26,5
Capitale di esercizio  (474,5) (430,7) (405,9) (442,5) (428,2) (394.7) (340,0) (420,0) (491,2)
Rimanenze 133,7 121,6 116,2 - 136,4 123,5 106,1 114,6 266
Crediti commerciali 55,4 48,0 49,0 58,1 48,0 43,5 46,4 46,6 53,5
Altri crediti 125,1 166,6 145,7 121,9 132,7 151.3 191,1 210,7 227,9
Debiti commerciali (397,2) (376,5) (351,2) (359,8) (396,4) (377.1) (396,2) (440,1) (632,4)
Altri debiti (391,5) (390,4) (365,6) (382,1) (348,6) (335,0) (287,5) (351,9) (406,2)
Capitale investito 3.999,2 1.542,2 1.371,0 - 1.397,2 1,331.3 1.275,6 1.310,2 2.613,2
Altre attività e passività non correnti non finanziarie  (115,3) (130,1) (131,7) - (152,7) (147.3) (158,1) (161,2) (261,1)
Capitale investito netto  3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.228,9 1.184,0 1.117,5 1.747,2 2.352,2
Patrimonio netto 935,9 741,0 695,3 687,6 600,0 490,7 444,8 814,0 799,4
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante 858,3 685,9 649,9 643,6 559,6 458,5 413,6 787,7 779,8
Patrimonio netto attribuibile ad interessenze di pertinenza di terzi 77,6 55,2 45,4 44,0 40,4 32,1 31,2 26,4 19,6
Posizione Finanziaria Netta Complessiva a medio-lungo termine 2.851,0 844,9 519,4 512,3 738,6 747,8
Debiti finanziari a medio-lungo termine 2.924,6 860,4 531,9 520,0 743,4 752,7 737,0 808,0 1.568,6
Crediti finanziari a medio-lungo termine (73,6) (15,5) (12,5) (7,7) (4,7) (4,9)
Posizione Finanziaria Netta Complessiva a breve termine 96,9 (173,9) 24,6 65,6 (94,2) (54,5) (64,3) 125,2 (15,8)
Debiti finanziari a breve termine 462,0 77,3 225,4 262,9 97,3 150,0 128,2 277,9 214,2
Disponibilità e crediti finanziari a breve (365,1) (251,1) (200,8) (197,3) (206,9) (204,5) (192,5) (152,7) (230,0)
Posizione Finanziaria Netta  Complessiva 2.947,9 671,1 544,0 629 644,4 693,3 672,7 933,2 1.552,8
Passività Finanziarie Nette per beni in leasing (2.389,3) -
Posizione Finanziaria Netta 558,6 671,1
Totale  3.883,8 1.412,1 1.239,3 1.265,6 1.244,4 1.184,0 1.117,5 1.747,2 2.352,2

** Post scissione

* Il 1° ottobre 2013 ha avuto effetto la scissione parziale proporzionale di Autogrill S,p,A a favore di World Duty Free S,p,A, I dati consolidati e la documentazione anteriori a tale data sono riferiti al perimetro del Gruppo Autogrill ante scissione

Rendiconto finanziario

(m€)201920182017201620152014201320122011
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 106,9 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6 156,9
Risultato ante imposte e oneri finanziari netti dell'esercizio 249,6 150,1 186,0 201,9 150,9 121,6 85,9 100,0 302,2
Ammortamenti e svalutazioni delle immobilizzazioni al netto delle rivalutazioni 187,2 236,9 213,7 210,6 221,6 197,6 225,8 225,4 314,0
Rettifiche di valore e plusvalenze su realizzo di attiv. finanziarie (36,4) (0,0) (0,8) (0,9) 1,0 (3,0) 2,4 2,2 0,7
Plusvalenze da realizzo cessione Autogrill Czech S.r.o. (8,0) -
Plusvalenze da realizzo cessione attività autostradali in Canada (120,9) -
(Plusvalenze da realizzo immobilizzazioni (4,4) (5,0) (1,2) (3,6) (4,8) (3,4) (2,3) (3,3) (2,5)
Altre poste non monetarie 3,5 1,9 - - (0,1) (1,1) 0,4 0,5   
Variazione del capitale di esercizio 2,1 6,7 11,2 (9,5) 10,2 (4.4) (79,5) 9,0 (60,0)
Variazione netta delle attività e passività non correnti non finanziarie (11,8) (13,0) (11,7) 8,1 2,0 (30,8) (8,4) (26,3) (40,1)
Flusso monetario da attività operativa 311,3 377,5 397,3 391,9 380,9 290,9 224,2 307,4 514,4
Imposte pagate (27,1) (30,3) (57,1) (45,4) (51,6) (36,5) (33,9) (34,8) (87,4)
Interessi netti pagati (24,7) (23,4) (26,6) (28,1) (35,5) (30,8) (42,1) (42,0) (112,8)
Interessi impliciti nei canoni di locazione (72,4) -
Flusso monetario netto da attività operativa 311,3 323,7 313,6 318,4 293,9 209.1 148,1 230,7 314,1
Investimenti pagati in immobili,  impianti e macchinari e in attività immateriali (343,6) (299,8) (278,1) (220,2) (226,3) (179,5) (187,4) (254,5) (216,1)
Prezzo di realizzo delle immobilizzazioni cedute 10,9 9,5 4,2 5,6 8,3 3,6 2,5 3,7 7,9
Liquidità assorbita da acquisto di partecipazioni minori (2,9) (6,0) (6,5) (3,8) (0,8) (1,3) (16,2) (0,6) (3,2)
Liquidità generata da cessioni di partecipazioni minori - 0,7 - - 23,4 18,6 74,1  
Liquidità assorbita da acquisizione LeCroBag (**) (6,0) (59,0)
Liquidità generata da cessione Autogrill Czech S.r.o. 9,5 -
Liquidità generata da cessione attività autostradali in Canada 164,2 -
Liquidità assorbita da acquisizione Pacific Gateway Concessions, LLC (32,2) -
Liquidità assorbita da acquisizione Avila - (17,3)
Variazione netta delle attività finanziarie non correnti (9,0) (3,3) (6,9) 3,2 3,2 0,0 0,2 (0,2) 1,3
Flusso monetario da attività di investimento (209,2) (375,3) (285,4) (210,6) (193,3) (158.7) 93,3 (181,5) (210,1)
Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine - 394,6 150,0 (0,0) 275,0 - 24,7 6,6 966,3
Rimborsi di finanziamenti a medio-lungo termine (22,0) (247,1) (200,5) (39,3) (336,1) (42,4) 402,2 - (894,4)
Accensione di finanziamenti a breve termine al netto dei rimborsi (20,7) (18,3) 17,0 (9,0) (68,7) 12,2 63,5 (148,0) (22,6)
Quota capitale dei canoni di locazione rimborsata nel periodo (325,0) -
Pagamento dividendi (50,8) (48,3) (40,7) (30,5) - - - (71,0) (61,0)-
Altri movimenti (*) 6,9 (5,9) (11,5) (7,7) (11,5) (14,0) (6,2) (5,8) (24,9)
Flusso monetario da attività di finanziamento (411,6) 75,0 (15,3) (86,6) (136,4) (43,7) (191,2) (101,6) (83,0)
Flusso monetario dell'esercizio 76,2 23,4 12,9 21,3 (34,8) 6,7 50,2 (52,5) 21,1
 Differenze cambio su disponibilità liquide nette 1,3 1,2 0,1 (2,7) 1,3 6,5 (2,1) (1,4) 1,6
 Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6
 Riconciliazione fra cassa e altre disponibilità liquide nette        
Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6 156,9
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 214,7 169,6 158,7 161,8 183,2 171,5 154,6 212,4 176,1
Scoperti di conto corrente (48,4) (27,9) (30,0) (53,0) (40,4) (41,9) 57,8 (32,8) (19,3)
Cassa e altre disponibilità liquide nette finali 243,8 166,3 141,7 128,7 108,8 142,8 129,6 96,8 179,6
Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti 284,1 214,7 169,6 158,7 161,8 183,2 171,5 154,6 212,4
Scoperti di conto corrente (40,3) (48,4) (27,9) (30,0) (53,0) (40,4) (42,0) (57,8) (32,8)

* Include anche la distribuzione di dividendi ai soci di minoranza delle società consolidate, al netto degli aumenti di capitale.

**  I 6m sono relativi al pagamento differito previsto sull'acquisizione 2018.

Ricavi area geografica

(m€) Esercizio 2019Esercizio 2018Esercizio 2017Esercizio 2016Esercizio 2015 Esercizio 2014 Esercizio 2013
Nord America 2.635,6 2.389,1 2.396,2 2.357,6 2.232,4   1.847,9 1916,8
International 647,1 584,6 512,3 437,0 347,0 278,2    232,6
Italia 1.021,7 1.023,6 1.029,0 1.042,0 1.057,4 1.091,7  1.154,1
Altri Paesi europei 692,4 698,0 657,0 682,5 732,4 712,3 681,3
Totale 4.996,8 4.695,3 4.594,6 4.519,1 4.369,2 3.930,2 3.984,8

Debito

Borrowings - 2018 year-endInterest rateMaturity dateAvailable amountDrawnUndrawnCovenants
$150m private placement 5.12% Jan-23   $150m   EBITDA interest coverage ≥ 4.5x
Gross Debt / EBITDA
≤ 3.5x
$25m private placement 4.75% Sep-20   $25m  
$40m private placement 4.97% Sep-21   $40m  
$80m private placement 5.40% Sep-24   $80m  
$55m private placement 5.45% Sep-25   $55m  
US private placements       $350m  
Amortizing Term Loan Floating Jun-23 $200m $200m $0m
Revolving Credit Facility Floating Jun-23 $200m $0m $200m
Other loans       $200m  
Total - HMS Host Corp       $550m    
Term Loan Floating Aug-21 €150m €150m €0m EBITDA interest coverage ≥ 4.5x
Net Debt / EBITDA
≤ 3.5x
Amortizing Term Loan Floating Jan-23 €100m €100m €0m
Amortizing Revolving Credit Facility Floating Jan-23 €200m €52m €148m
Revolving Credit Facility Floating Jan-23 €100m €75m €25m
Other loans       €377m  
Total - Autogrill S.p.A.       €377m    
Ultimo aggiornamento: Martedì, 17 Marzo, 2020 - 12:25